“2009年中國電力(電力行業(yè)調(diào)研分析)行業(yè)年度報(bào)告”旨在為有意投資電力行業(yè)的投資者服務(wù)，報(bào)告對(duì)電力行業(yè)2008年運(yùn)行情況進(jìn)行了詳盡的描述和分析，并對(duì)行業(yè)以后的運(yùn)行情況進(jìn)行了預(yù)測(cè)�！�2009年中國電力(電力行業(yè)調(diào)研分析)行業(yè)年度報(bào)告”完成于2009年8月，共10多萬字，100多頁，85個(gè)圖表，分六章。報(bào)告的主要觀點(diǎn)有：

　　? 受國際金融危機(jī)影響，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，導(dǎo)致對(duì)電力需求出現(xiàn)下降，電力企業(yè)經(jīng)營將更加困難。為積極應(yīng)對(duì)金融危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響，2008 年三季度以來，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議確定2009 年經(jīng)濟(jì)工作以保經(jīng)濟(jì)增長，擴(kuò)大內(nèi)需，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，調(diào)整結(jié)構(gòu)，提高對(duì)外開放水平，改善民生成為重點(diǎn)內(nèi)容。在國際金融危機(jī)背景下，電力行業(yè)化危為機(jī)，面臨著新的機(jī)遇。此外，2009 年1 月1 日起施行的增值稅改革也將對(duì)電力行業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生影響。

　　? 2008 年全國電力消費(fèi)彈性系數(shù)僅為O58，自2000 年以來首次小于1。2007 年電力消費(fèi)彈性系數(shù)為114，2008 年比2007 年下降056，主要是2008 年下半年重工業(yè)生產(chǎn)放緩導(dǎo)致用電放緩明顯，彈性系數(shù)大大下降。

　　? 截止到2008 年11 月底，電力行業(yè)資產(chǎn)總額553 萬億元，同比增長942%；負(fù)債總額353 萬億元，同比增長2101%，負(fù)債增長速度明顯高于資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率由2007年11 月底的5770%上升至6381%，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所上升。2008 年1～11 月，電力行業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用高達(dá)1078 億元，同比增長34%。

　　? 2008 年以來，受緊縮貨幣政策，電力價(jià)格管制、嚴(yán)重自然災(zāi)害，以及全球金融海嘯和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩等諸多不利因素的影響，社會(huì)各行業(yè)用電需求增速放緩，08 年中國電力行業(yè)考察行業(yè)陷入了全(電力行業(yè)陷入了全行業(yè)調(diào)研分析)行業(yè)虧損的境地。電力產(chǎn)業(yè)是資源消耗和環(huán)境污染大戶，電力產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的重要保障。在火電受到宏觀經(jīng)濟(jì)放緩等因素影響出現(xiàn)大幅下滑外，水電、核電、風(fēng)電等可再生能源仍然保持了較快的增長速度，水電、風(fēng)電、太陽能、地?zé)崮�、生物質(zhì)能等清潔發(fā)電燃料、可再生能源和新能源將成為未來電力投資的主流和重點(diǎn)。

　　前 言

　　目 錄

　　圖 表

　　第一章 電力(電力行業(yè)研究)行業(yè)的發(fā)展環(huán)境

　　一、政策環(huán)境分析

　�。ㄒ唬�2008 年電力行業(yè)重要政策及其影響解讀

　　（二）未來電力政策調(diào)整趨勢(shì)

　　二、電力行業(yè)技術(shù)及發(fā)展趨勢(shì)

　�。ㄒ唬┗痣娂夹g(shù)

　　（二）核電技術(shù)

　�。ㄈ�）水電技術(shù)

　�。ㄋ模┛稍偕�能源技術(shù)

　　（五）電網(wǎng)技術(shù)

　�。�六）供電煤耗水平

　　（七）中國電力技術(shù)(電力技術(shù)市場(chǎng)調(diào)研)發(fā)展方向

　　三、電力關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

　�。ㄒ唬�2008 年宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境

　　（二）能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)

　�。ㄈ�）電煤供應(yīng)、價(jià)格及煤電聯(lián)動(dòng)趨勢(shì)

　�。ㄋ模└吆哪苄袠I(yè)發(fā)展趨勢(shì)

　�。ㄎ澹╇娏υO(shè)備的供應(yīng)能力、制造技術(shù)與價(jià)格

　　（六）氣候條件及水庫來水情況

　　第二章 2008 年電力供需形勢(shì)分析

　　一、電力需求形勢(shì)

　�。ㄒ唬╇娏ο�費(fèi)量及其增長

　�。ǘ�）電力消費(fèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

　�。ㄈ�）重點(diǎn)行業(yè)電力消費(fèi)情況

　�。ㄋ模╇娏ο�費(fèi)的區(qū)域結(jié)構(gòu)

　　（五）用電負(fù)荷與統(tǒng)調(diào)用電量

　　二、電力生產(chǎn)與供應(yīng)

　�。ㄒ唬┌l(fā)電量及其增長

　�。ǘ�）分電源發(fā)電情況

　　（三）電力供應(yīng)的區(qū)域結(jié)構(gòu)

　�。ㄋ模┌l(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)

　　（五）網(wǎng)間、省間電力交換情況

　�。�六）發(fā)電負(fù)荷與統(tǒng)調(diào)發(fā)電量

　　（七）電力供應(yīng)的可靠性

　　三、電力供需形勢(shì)

　�。ㄒ唬┤珖�電力總體供需形勢(shì)

　�。ǘ�）各地區(qū)電力供需形勢(shì)

　　（三）電價(jià)水平及其變化

　�。ㄋ模╇娏�供需面臨的主要問題

　　第三章 電力供需發(fā)展預(yù)測(cè)

　　一、2009 年電力供需形勢(shì)預(yù)測(cè)

　　（一）2009 年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測(cè)

　�。ǘ�）2009 年電力需求特點(diǎn)分析

　�。ㄈ�）2009 年電力需求量及增長預(yù)測(cè)

　�。ㄋ模�2009 年電力供需平衡預(yù)測(cè)

　　二、2010～2020 年電力需求預(yù)測(cè)

　�。ㄒ唬�2010～2020 年經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測(cè)

　�。ǘ�）2010 年電力需求預(yù)測(cè)

　�。ㄈ�）2020 年電力需求預(yù)測(cè)

　　第四章 電力(電力行業(yè)研究)行業(yè)效益分析

　　一、行業(yè)總體情況

　　二、發(fā)電行業(yè)效益

　�。ㄒ唬┛傮w規(guī)模情況

　　（二）產(chǎn)銷銜接情況

　�。ㄈ�）償債能力分析

　�。ㄋ模�營運(yùn)能力分析

　�。ㄎ澹┯�利能力分析

　�。�六）發(fā)展能力分析

　　三、電力供應(yīng)業(yè)效益

　　（一）總體規(guī)模情況

　�。ǘ�）產(chǎn)銷銜接情況

　�。ㄈ�）償債能力分析

　�。ㄋ模�營運(yùn)能力分析

　�。ㄎ澹┯�利能力分析

　�。�六）發(fā)展能力分析

　　第五章 2008 年電力投資及基建情況

　　一、2008 年電力行業(yè)投資概況

　　（一）電力投資規(guī)模及其增長情況

　�。ǘ�）各地區(qū)電力投資情況

　�。ㄈ�）電源電網(wǎng)之間的投資結(jié)構(gòu)變化

　　二、2008 年電源建設(shè)情況

　�。ㄒ唬┌l(fā)電新增裝機(jī)容量及其增長

　　（二）電源投資規(guī)模及其增長

　�。ㄈ�）分地區(qū)電源建設(shè)情況

　�。ㄋ模┓蛛娫搭愋偷慕ㄔO(shè)投資情況

　　三、2008 年電網(wǎng)建設(shè)情況

　�。ㄒ唬╇娋W(wǎng)建設(shè)總體情況

　　（二）電網(wǎng)投資規(guī)模及其增長

　�。ㄈ�）分地區(qū)電網(wǎng)建設(shè)情況

　�。ㄋ模┓值燃�(jí)的電網(wǎng)建設(shè)情況

　�。ㄎ澹┺r(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)狀況

　　四、電力建設(shè)及電網(wǎng)運(yùn)營中存在的問題

　�。ㄒ唬╇娏�建設(shè)中存在的問題

　�。ǘ�）電網(wǎng)運(yùn)營中存在的問題

　�。ㄈ�）農(nóng)村電網(wǎng)運(yùn)營中存在的主要問題

　　五、“十一五”后期電力投資前景

　�。ㄒ唬╇娏π袠I(yè)總體投資前景分析

　�。ǘ�）電源建設(shè)資金需求預(yù)測(cè)

　　（三）電網(wǎng)建設(shè)資金需求預(yù)測(cè)

　�。ㄋ模╇娏�建設(shè)的融資規(guī)模及結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)

　　六、電力行業(yè)投資建議及風(fēng)險(xiǎn)提示

　�。ㄒ唬╇娏π袠I(yè)投資建議

　　（二）電力行業(yè)的主要投資風(fēng)險(xiǎn)提示

　　第六章 主要企業(yè)經(jīng)營情況

　　一、電力企業(yè)構(gòu)成及總體情況

　　（一）發(fā)電企業(yè)

　�。ǘ�）輸電企業(yè)

　　（三）供電企業(yè)

　　二、主要電力集團(tuán)經(jīng)營情況

　�。ㄒ唬┐笮碗娏�集團(tuán)總體經(jīng)營情況

　�。ǘ�）華能集團(tuán)公司

　�。ㄈ�）華電集團(tuán)公司

　�。ㄋ模┐筇萍瘓F(tuán)公司

　　（五）中電投集團(tuán)公司

　�。�六）國電集團(tuán)公司

　�。ㄆ撸﹪�家電網(wǎng)公司

　　（八）南方電網(wǎng)公司

　　三、主要電力上市公司經(jīng)營情況

　　（一）長江電力

　�。ǘ�）大唐發(fā)電

　�。ㄈ�）國電電力

　�。ㄋ模┤A電國際

　�。ㄎ澹┤A能國際

　�。�六）申能股份

　　圖 表

　　表1： 全國2008年四大高耗能行業(yè)用電情況

　　表2： 2008年我國電力消費(fèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

　　表3： 2006～2008年主要行業(yè)用電累計(jì)增長情況

　　表4： 2008年12月當(dāng)月重點(diǎn)行業(yè)生產(chǎn)及用電量情況

　　表5： 2008年全國分地區(qū)全社會(huì)用電量情況

　　表6： 2008年部分省區(qū)部分月度用電量增速

　　表7： 2008年全國各地區(qū)最高用電負(fù)荷及增長情況

　　表8： 2008年全國各地區(qū)發(fā)電量及增長情況

　　表9： 2000～2008年全國各種電源發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)

　　表10： 2008年全國各地區(qū)發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)及變化情況

　　表11： 2008年全國各地區(qū)水電發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)及變化情況

　　表12： 2008年全國各地區(qū)火電發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)及變化情況

　　表13： 2008年全國主要跨區(qū)域送電情況

　　表14： 2008年主要電網(wǎng)最高發(fā)電負(fù)荷及統(tǒng)調(diào)發(fā)電量情況

　　表15： 2008年全國發(fā)電機(jī)組主要可靠性指標(biāo)

　　表16： 2008年全國輸變電設(shè)施主要可靠性指標(biāo)

　　表17： 2008年各區(qū)域電網(wǎng)供電系統(tǒng)用戶供電可靠性指標(biāo)

　　表18： 2008年五大發(fā)電集團(tuán)上網(wǎng)電量與上網(wǎng)電價(jià)統(tǒng)計(jì)

　　表19： 2008年全國輸配環(huán)節(jié)電價(jià)統(tǒng)計(jì)

　　表20： 2008年各電網(wǎng)企業(yè)平均銷售電價(jià)與平均購電價(jià)

　　表21： 2008年分省平均銷售電價(jià)

　　表22： 2008年分省平均居民電價(jià)

　　表23： 2000～2008年我國單位GDP用電量變化情況

　　表24： 不同方法預(yù)測(cè)的2009年電力需求量

　　表25： 2010年電力需求預(yù)測(cè)結(jié)果

　　表26： 2020年電力需求預(yù)測(cè)結(jié)果

　　表27： 2008～2009年2月各期間電力行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤情況

　　表28： 2007～2008年電力行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　表29： 2005～2008年火電、水電、核電及其他發(fā)電行業(yè)總體規(guī)模

　　表30： 2005～2008年火電、水電、核電及其他發(fā)電行業(yè)產(chǎn)銷率變化

　　表31： 2005～2008年火電、水電、核電及其他發(fā)電行業(yè)產(chǎn)成品資金占用率變化

　　表32： 2005～2008年火電、水電、核電及其他發(fā)電行業(yè)償債能力

　　表33： 2005～2008年火電、水電、核電及其他發(fā)電行業(yè)營運(yùn)能力

　　表34： 2005～2008年火電、水電、核電及其他發(fā)電行業(yè)盈利能力

　　表35： 2005～2008年火電、水電、核電及其他發(fā)電行業(yè)發(fā)展能力

　　表36： 2005～2008年我國電力供應(yīng)業(yè)總體規(guī)模

　　表37： 2005～2008年我國電力供應(yīng)業(yè)產(chǎn)銷銜接情況

　　表38： 2005～2008年我國電力供應(yīng)業(yè)償債能力

　　表39： 2005～2008年我國電力供應(yīng)業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)

　　表40： 2005～2008年我國電力供應(yīng)業(yè)盈利能力指標(biāo)

　　表41： 2005～2008年中國電力供應(yīng)業(yè)(電力供應(yīng)業(yè)市場(chǎng)調(diào)研)發(fā)展能力指標(biāo)

　　表42： 2004～2008年電力行業(yè)投資與全社會(huì)城鎮(zhèn)投資對(duì)比

　　表43： 2008年各地區(qū)電力投資情況

　　表44： 2003～2008年電源電網(wǎng)投資情況

　　表45： 2008年分季度分區(qū)域新增裝機(jī)容量

　　表46： 2008年全國各省區(qū)新增發(fā)電裝機(jī)容量及水電、火電新增情況

　　表47： 2008年電源工程建設(shè)投資情況

　　表48： 2008年全國分地區(qū)220千伏及以上輸電線路回路長度及變壓器容量情況

　　表49： 2008年末全國各級(jí)供電企業(yè)數(shù)量

　　表50： 2008年七家中央電力企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營情況對(duì)比

　　表51： 2007～2008年長江電力主要規(guī)模、產(chǎn)銷和盈利水平指標(biāo)

　　表52： 2007～2008年大唐發(fā)電主要規(guī)模、產(chǎn)銷和盈利水平指標(biāo)

　　表53： 2007～2008年國電電力主要規(guī)模、產(chǎn)銷和盈利水平指標(biāo)

　　表54： 2007～2008年華電國際主要規(guī)模、產(chǎn)銷和盈利水平指標(biāo)

　　表55： 2007～2008年華能國際主要規(guī)模、產(chǎn)銷和盈利水平指標(biāo)

　　表56： 2007～2008年申能股份主要規(guī)模、產(chǎn)銷和盈利水平指標(biāo)

　　圖1： 2001～2008年全社會(huì)用電量情況

　　圖2： 2004～2008年全國電力累計(jì)月度消費(fèi)增長情況

　　圖3： 1991～2008年全國電力消費(fèi)彈性系數(shù)變化

　　圖4： 2001～2008年全國工業(yè)用電占全社會(huì)用電量比重變化

　　圖5： 1998～2008年全國電力生產(chǎn)基本情況

　　圖6： 2008年全國分月電力生產(chǎn)情況

　　圖7： 2006～2008年各月全國累計(jì)發(fā)電量增速變化

　　圖8： 2008年全國分電源的發(fā)電量構(gòu)成

　　圖9： 2006～2008年各月火電、水電發(fā)電量占總發(fā)電量的比重

　　圖10： 2006～2008年各月全國水電累計(jì)發(fā)電量增速變化

　　圖11： 2008年全國各月水電發(fā)電生產(chǎn)情況

　　圖12： 2006～2008年各月全國火電累計(jì)發(fā)電量增速變化

　　圖13： 2008年全國各月火電發(fā)電量情況

　　圖14： 2006～2008年各月全國發(fā)電設(shè)備累計(jì)利用小時(shí)數(shù)變化

　　圖15： 2006～2008年各月全國水電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)變化

　　圖16： 2006～2008年各月全國火電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)變化

　　圖17： 1998年以來我國人均用電量增長趨勢(shì)

　　圖18： 2007～2008年各季度電力行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)

　　圖19： 2006～2008年煤炭電力工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)

　　圖20： 2006～2008年各月電力生產(chǎn)行業(yè)累計(jì)利潤增長率

　　圖21： 2004～2008年全國電力、熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)投資增長情況

　　圖22： 2003～2008年電源電網(wǎng)投資比例

　　圖23： 1998～2008年全國發(fā)電裝機(jī)容量增長情況

　　圖24： 2008年各月全國電源基本建設(shè)投資

　　圖25： 2005～2008年全國各電網(wǎng)區(qū)域發(fā)電裝機(jī)容量構(gòu)成

　　圖26： 2008年發(fā)電裝機(jī)容量構(gòu)成

　　圖27： 電力等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資期劃分

　　圖28： 2008年末各類發(fā)電企業(yè)總裝機(jī)容量構(gòu)成

　　圖29： 2008年兩大電網(wǎng)集團(tuán)輸配電成本構(gòu)成